期權隱含波動率與時間價值要怎么選？期權隱含波動率IV對期權價格有著巨大的影響。整體來看，期權隱波與期權價格呈正相關關系。當期權隱波從低水平上升時，期權價格也會相應上漲；反之，當隱波下降，期權價格則會降低（其他條件保持不變）。

一、50ETF期權重要因素之：時間價值與波動率

期權時間價值：期權的價格（權利金）包含了內在價值和時間價值兩個部分，內在價值是指買入期權后假如立即行權可獲取的總利潤，期權價格除去內在價值，剩下的部分便是時間價值。

時間價值對于期權買方來說反映了期權內在價值在未來增值的可能性。事實上隨著時間的變動，標的50ETF價格的波動可能使得期權增值，因此買方也愿意支付高于內在價值額外的期權費用。

虛值合約是沒有內在價值只有時間價值的，平值合約最容易變為實值也最容易變為虛值。而其中平值合約的時間價值最高，從時間期限的平均流失率來看，如果出現標的變化方向不利的情況下，其時間價值自然下跌的幅度也就更大。

從實際交易中分析，平值合約、包括上下一檔合約是投資者最熱衷于選擇的合約類型，因其權利金成本適中，杠桿率適中。接下來持倉量較高的是虛值合約，因其權利金成本便宜，杠桿率高。是以投資動機為“以小博大”的投資者愛好。當然如果能夠精準地判斷出行情將會有較大的波動，那么這類合約無疑是不錯的選擇。

簡單的來說就是“能抗能燥”，如果盤中出現較大的波動，再適當的做“移倉”動作（往平值、虛值方向轉移，提高資金使用率，發揮高杠桿效應），從而可以獲取更大的利潤。

期權波動率：在某種程度上，波動率是市場價格變化速度的的測度。價格變化較慢的市場是低波動率市場，價格變化較快的市場是高波動率市場。

盡管期權交易者像標的資產交易者一樣，也對市場價格變動方向感興趣。但與標的資產交易者不同的是，期權交易者對市場價格變動的速度非常敏感。

如果標的合約市場價格下跌速度足夠快，那么基于該標的合約的期權價值將會降低，這是因為標的合約市場價格達到期權執行價格的概率降低了。

另外解釋一下什么是期權的隱含波動率，理論上說它是期權市場價格通過BS公式反推而得的波動率，但通俗地說它其實就代表著每一個期權合約的供求關系，一份期權合約買的人多了，期權價格就會上漲，導致其隱含波動率出現上升，一份期權合約賣的人多了，期權價格就會下跌，導致其隱含波動率出現下降。=

二、期權時間價值與隱含波動率怎么選？

期權的時間價值和期權的隱含波動率之間存在密切的關聯。這兩個概念都是期權定價的重要因素，它們在Black-Scholes期權定價模型中起著關鍵作用。

1. 期權的時間價值：期權的時間價值是指期權價格中與時間相關的部分，它反映了期權剩余有效期對期權價格的影響。時間價值隨著期權到期日的臨近而減少，因為期權被執行的可能性增加。在Black-Scholes模型中，時間價值通過期權價格公式中的時間衰減因子（如e^(-rT)）來體現，其中r是無風險利率，T是期權剩余有效期。

2. 期權的隱含波動率：隱含波動率是市場對標的資產未來波動率的預期，它是期權價格的一個重要組成部分。隱含波動率反映了市場對未來價格波動的擔憂程度，波動率越高，期權的價格通常也越高。在Black-Scholes模型中，波動率通過期權價格公式中的σ^2（標的資產價格的波動率）來體現。

期權時間價值與隱含波動率關聯性：

1、在期權定價模型中，時間價值和隱含波動率都是影響期權價格的因素。時間價值隨著到期日的臨近而減少，而隱含波動率則是市場對標的資產未來波動率的預期。

2、當市場對標的資產的波動率預期增加時（即隱含波動率上升），期權的價格通常會上升，這反映了市場對未來價格波動的擔憂加劇。

3、同時，期權的價格也會受到時間價值的影響。隨著期權到期日的臨近，時間價值減少，這可能會對期權的價格產生下行壓力。

因此，期權的時間價值和隱含波動率是相互關聯的，它們共同決定了期權的價格。投資者在交易期權時，需要考慮這兩個因素以及其他可能影響期權價格的因素，如標的資產的價格、無風險利率和執行價格等。

綜上所述，期權時間價值與隱含波動率是期權交易中不可或缺的重要因素。深入理解這兩個概念的含義、相互影響以及在交易中的選擇與策略，有助于投資者在復雜多變的市場中做出更為明智的決策。

通過綜合運用時間價值收值策略、波動率策略以及其他相關因素的綜合判斷，投資者可以在期權交易中獲得更好的收益并控制風險。投資者可以在期權交易中獲得更好的收益并控制風險。