文章目錄
- 一、A股與美股對沖互補投資方案
- 1. 現象與邏輯
- 2. 對沖互補投資思路
- 3. 資金分配樣例
- 4. 最大化收益的關鍵
- 二、對沖互補投資思路
- 1. 資金分配原則
- 2. 動態調整機制
- 3. 對沖操作
- 三、投資方案樣例
- 1. 初始資金分配（假設總資金10萬元）
- 2. 動態調整舉例
- 情景一：美股進入牛市，A股震蕩
- 情景二：A股進入牛市，美股高位震蕩
- 情景三：全球風險事件，市場大跌
- 四、操作細節與注意事項
- 五、樣例操作流程
- 六、基于神經網絡的A股美股對沖投資策略
- 1. 策略流程
- 2. 代碼實現（PyTorch LSTM，A股與美股對沖）
- 七、總結
一、A股與美股對沖互補投資方案
1. 現象與邏輯
- 美股“熊短牛長”，A股“熊長牛短”，兩者大部分時間呈現負相關。
- 當美股基金上漲時，A股基金往往下跌，反之亦然。
- 利用負相關性進行對沖，可以降低組合波動、提升收益穩定性。
2. 對沖互補投資思路
- 資金分配：建議采用動態對沖比例，初始可按50%美股基金+50%A股基金配置，后續根據相關性和預測信號動態調整。
- 動態調整：利用神經網絡模型預測未來一段時間美股、A股的收益趨勢，根據預測信號調整資金分配。例如：
- 若模型預測美股未來上漲概率大于A股，則美股基金權重提升至70%，A股降至30%；
- 若A股看漲，則A股70%，美股30%；
- 若兩者均不看好，則現金或貨幣基金持有。
