以下是對當前市場熱點板塊的分析總結，按邏輯分類如下：

一、機器人產業鏈核心標的

1. 減速器與核心部件

• 襄陽軸承：直接受益人形機器人減速器軸承需求，技術國內領先。
• 金帝股份：聚焦機器人手指關節諧波減速機保持架，細分領域稀缺標的。
• 南方精工：與頭部減速機廠商合作開發新型減速機，綁定供應鏈。

2. 技術壁壘與應用落地

• 大連重工：12軸聯動激光切割機器人通過驗收，替代進口設備。
• 萬馬股份：工業機器人線纜進入美的KUKA歐洲供應鏈，技術壁壘顯著。
• 創耀科技：與豪森智能共建具身智能通訊標準，行業引領者。

3. 材料與配套

• 道恩股份：提供機器人手臂尼龍、合金材料，高分子復合材料布局。
• 雙飛集團：研發人型機器人滑動軸承，軍工背景增強技術可信度。

風險提示

• 部分標的（如寧波東力、雪龍集團）業務尚未實際落地，需關注進展。

二、并購重組主線

1. 轉型邏輯

• 東易日盛：引入戰投重整，轉型智能家居+AI設計，估值重構預期。
• 格力地產：置出地產注入免稅業務，盈利能力提升明確。
• 星光農機：收購智能農機公司，疊加機器人概念，拓展新增長點。

2. 國企改革

• 東安動力/湖南天雁：兵器裝備集團重組預期，關注控股股東變更進展。

三、綠色電力與算力協同

1. 政策驅動

• 國家數據局綠電目標：韶能股份、廣安愛眾、嘉澤新能布局綠電+算力，數據中心能耗需求催生機會。

2. 標的亮點

• 廣安愛眾：參股算力企業猿界算力，切入AI算力租賃。
• 韶能股份：生物質能發電+比亞迪產業鏈，雙重增長邏輯。

四、新興賽道與技術突破

1. 腦機接口

• 國脈科技：探索腦機接口與養老場景融合，AI Agent技術賦能健康管理。
• 創新醫療：參股博靈腦機，聚焦醫療康復領域應用。

2. 稀土永磁

• 華宏科技/天和磁材：人形機器人釹鐵硼需求爆發，2035年CAGR達83.8%，產能布局關鍵。

五、其他熱點梳理

1. 充電樁與汽車充電

• 奧特迅/泰永長征：綁定比亞迪，快充技術領先，充電樁智能化趨勢受益。

2. 代糖概念

• 醋化股份：安賽蜜產能占比48%，行業集中度提升推動價格上漲。

3. 工業母機

• 青海華鼎：數控大重型機床龍頭，新型工業化政策利好。

六、市場聯動與投資建議

1. 主線策略：

   • 機器人（減速器、核心部件）、并購重組（轉型預期）、綠電+算力（政策+需求）為當前核心方向。
   • 關注技術落地（如創耀科技、大連重工）和供應鏈卡位（如南方精工、萬馬股份）。

2. 風險提示：

   • 概念炒作標的（如部分腦機接口、機器人概念股）需驗證業績兌現能力。
   • 稀土永磁價格波動受供需影響，關注產能釋放節奏。

3. 跨板塊機會：

   • 機器人+稀土永磁（華宏科技）、綠電+算力（廣安愛眾）、AI+醫療（國脈科技）等協同領域。

總結：當前市場以政策驅動（如新型工業化、綠電目標）和技術突破（機器人、腦機接口）為核心主線，建議聚焦具備業績確定性或技術壁壘的標的，規避純概念炒作。短期關注減速器、并購重組；中長期布局具身智能、算力基礎設施及稀土永磁。