財務分析指標是企業財務管理和決策的重要工具，不同需求人群在各自的場景中運用這些指標來做出決策。企業管理者需要通過財務分析指標來評估企業經營狀況、制定戰略和決策；投資者利用這些指標來評估投資價值和風險；債權人通過財務分析指標來評估企業的償債能力和信用風險。下面從企業管理者、投資者、債權人三個方面對常用財務分析指標的需求人群及場景進行描述：
- 企業管理者
- 評估經營狀況：企業管理者需要全面了解企業的經營狀況，包括盈利能力、償債能力、運營能力等。通過分析毛利率、凈利率等盈利能力指標，管理者可以判斷企業產品或服務的盈利水平，了解成本控制和定價策略的有效性。資產負債率、流動比率等償債能力指標能幫助管理者評估企業的債務負擔和短期償債能力，確保企業財務安全。應收賬款周轉率、存貨周轉率等運營能力指標則反映了企業資產的運營效率，幫助管理者發現運營過程中的問題。
- 制定戰略和決策：財務分析指標為企業管理者制定戰略和決策提供重要依據。通過對銷售增長率、市場份額等指標的分析，管理者可以了解企業在市場中的地位和發展趨勢，制定相應的市場拓展戰略。成本費用利潤率等指標可以幫助管理者評估成本控制的效果，制定成本優化策略。在投資決策方面，管理者會參考投資回報率、凈現值等指標，評估投資項目的可行性和潛在收益。
- 投資者
- 評估投資價值：投資者在選擇投資標的時，會關注企業的盈利能力和成長潛力。市盈率、市凈率等估值指標可以幫助投資者評估企業的相對投資價值，判斷股票價格是否合理。凈利潤增長率、營業收入增長率等指標則反映了企業的成長能力，投資者更傾向于投資具有高增長潛力的企業。
- 評估投資風險：投資者需要評估投資的風險水平，以確保投資的安全性。資產負債率、利息保障倍數等償債能力指標可以反映企業的債務風險，幫助投資者判斷企業是否有足夠的能力償還債務。財務杠桿系數等指標可以衡量企業的財務風險，投資者會避免投資財務風險過高的企業。
- 債權人
- 評估償債能力：債權人在提供貸款或其他信用支持時，最關注企業的償債能力。流動比率、速動比率等短期償債能力指標可以幫助債權人評估企業在短期內償還債務的能力，確保債權的安全。資產負債率、長期資本負債率等長期償債能力指標則反映了企業長期的債務負擔和償債能力，債權人會根據這些指標來決定是否提供長期貸款以及貸款的額度和利率。
- 評估信用風險：債權人通過分析企業的財務指標來評估其信用風險。除了償債能力指標外，債權人還會關注企業的盈利能力、運營能力等指標，以全面了解企業的經營狀況和還款能力。例如，毛利率、凈利率等盈利能力指標可以反映企業的盈利水平，間接影響企業的還款能力。應收賬款周轉率、存貨周轉率等運營能力指標可以反映企業資產的運營效率，進而影響企業的現金流和償債能力。
| 常用財務分析指標列表 | |||||
| 序號 | 指標類型 | 指標名稱 | 計算公式 | 說明 | |
| 1 | 償債能力 | 流動比率 | 流動資產/流動負債 | 與行業平均水平相比進行分析 | |
| 2 | 速動比率 | （流動資產-存貨）/流動負債 | |||
| 3 | 現金比率 | （貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債 | |||
| 4 | 現金流量比率 | 經營活動現金流量/流動負債 | |||
| 5 | 凈運營資本 | 流動資產-流動負債，或，長期資本-長期資產 | 對比企業連續多期的值，比較分析 | ||
| 6 | 資產負債率 | 負債總額/資產總額×100% | 該值越小，企業償債越有保證，貸款越安全 | ||
| 7 | 產權比率 | 負債總額/所有者權益總額×100% | |||
| 8 | 利息保障倍數 | （凈利潤+利息費用+所得稅費用）/利息費用 | 該值越大，企業償債越有保證，貸款越安全 | ||
| 9 | 現金流量利息保障倍數 | 經營活動現金流量/利息費用 | |||
| 10 | 經營現金流量債務比 | 經營活動現金流量/債務總額×100% | |||
| 11 | 營運能力 （資產管理能力） | 應收帳款周轉率 | 產品銷售收入/（（期初應收賬款+期末應收賬款）/2） | 與行業平均水平相比進行分析 | |
| 12 | 應收賬款周轉天數 | 365/應收賬款周轉率 | |||
| 13 | 存貨周轉率 | 產品銷售成本/（（期初存貨+期末存貨）/2） | |||
| 14 | 存貨周轉天數 | 365/存貨周轉率 | |||
| 15 | 凈運營資本周轉次數 | 銷售收入/凈營運資本 | |||
| 16 | 流動資產周轉率 | 產品銷售收入/（（期初流動資產+期末流動資產）/2） | |||
| 17 | 總資產周轉率 | 產品銷售收入/（（期初總資產+期末總資產）/2） | |||
| 18 | 盈利能力 | 盈利能力 | 銷售凈利率 | 凈利潤/銷售收入×100% | 該值越大，盈利能力越強 |
| 19 | 資產凈利率 | 凈利潤/總資產×100% | |||
| 20 | 權益凈利率 | 凈利潤/股東權益×100% | |||
| 21 | 總資產報酬率 | （利潤總額+利息支出）/平均資產總額×100% | |||
| 22 | 營業利潤率 | 營業利潤/營業收入×100% | |||
| 23 | 成本費用利潤率 | 利潤總額/成本費用總額×100% | |||
| 24 | 盈利質量 | 全部資產現金回收率 | （經營活動現金凈流量/平均資產總額）×100% | 與行業平均水平相比進行分析 | |
| 25 | 盈利現金比率 | （經營現金凈流量/凈利潤）×100% | 該值越大，盈利質量越高 | ||
| 26 | 銷售收現比率 | （銷售商品或提供勞務收到的現金/主營業務收入凈額）×100% | |||
| 27 | 發展能力 | 股東權益增長率 | （本期股東權益增加額/股東權益期初額）×100% | 對比企業連續多期的值，分析發展趨勢 | |
| 28 | 銷售增長率 | （本期營業收入增加額/上期營業收入）×100% | |||
| 29 | 凈利潤增長率 | （本期凈利潤增加額/上期凈利潤）×100% | |||
| 30 | 營業利潤增長率 | （本期營業利潤增加額/上期營業利潤）×100% | |||
